Analiza rentowności i ryzyka inwestycji w nieruchomości z programem Invest for Excel® - DataPartner Software

Analiza rentowności i ryzyka inwestycji w nieruchomości z programem Invest for Excel®

Dla kogo

I. Wstęp teoretyczny

  • Dla inwestorów,
  • Dla zarządców nieruchomości,
  • Dla wszystkich zainteresowanych osób, które zajmują się rentownością i ryzykiem projektów inwestycyjnych, w szczególności menedżerów i pracowników pracujących w działach controllingu, rachunkowości zarządczej oraz strategii i rozwoju.
  • Dla osób chcących poznać narzędzia wspierające modelowanie finansowe i wprowadzające zestandaryzowane podejście w ocenie rentowności projektów,
  • Szkolenie przeznaczone jest również dla osób niemających wykształcenia ekonomicznego.

Temat szkolenia

Tematem szkolenia jest „Analiza rentowności i ryzyka inwestycji w nieruchomości z programem Invest for Excel®."

Informacja dla uczestników.

Przedmiotem szkolenia będzie wykonanie analizy finansowej dla rozwojowego przedsięwzięcia inwestycyjnego w nieruchomość komercyjną.
Analiza finansowa, która jest kluczową częścią Biznes Planu lub Studium Wykonalności przedsięwzięcia jak wyżej będzie zawierać:

  • Wykonanie wsadu inwestycyjnego.
  • Wykonanie projekcji amortyzacji aktywów, które będą wytworzone lub / i nabyte w trakcie realizacji projektu.
  • Wykonanie projekcji rachunku wyników.
  • Wykonanie projekcji kapitału obrotowego.
  • Wykonanie projekcji przepływów pieniężnych.
  • Wykonanie projekcji bilansu.
  • Analizę rentowności.
  • Analizę wrażliwości wraz z obliczeniem progów rentowności dla kluczowych zmiennych przedsięwzięcia biznesowego.
  • Analizę wskaźnikową.
  • Analizę ryzyka wykonaną metodą Monte Carlo.

Na zajęcia prosimy zabrać laptop, gdyż podczas szkolenia skoncentrujemy się na kształtowaniu praktycznych umiejętności związanych z wykonaniem wszystkich punktów analizy finansowej. Uczestnicy aktywnie biorą udział w szkoleniu i są wspomagani przez trenera w przygotowaniu wszystkich obliczeń. W szkoleniu zostanie wykorzystane oprogramowanie Invest for Excel® (wersja testowa), które dedykowane jest do budżetowania kapitałowego i wyceny przedsiębiorstw.

Agenda szkolenia (2 dni)

Dzień pierwszy

Wprowadzenie i kluczowe zagadnienia z podstaw analizy finansowej.

1. Wprowadzenie do szkolenia, sprawy organizacyjne.
2. Rodzaje modeli (metodyka wykonywania analiz) w kontekście planowanej inwestycji w nieruchomości komercyjne (metoda różnicowa i metoda standardowa).
3. Typy i specyfika inwestycji w nieruchomości komercyjne (mieszkania, kamienice, biurowce, magazyny, ziemia, inwestycje celowe itp.)
4. Przygotowanie wsadu do modelu inwestycyjnego – zebranie i opracowanie istotnych danych i informacji do wykonania modelu.
5. Dane bazowe, struktura finansowania, nakłady inwestycyjne, dane do przygotowanie projekcji przychodów i kosztów operacyjnych oraz dane do wykonania projekcji kapitału obrotowego.
6. Podstawy analizy finansowej projektów inwestycyjnych w metodyce zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF – Discounted Cash Flow).
7. Stopy dyskonta dla projektów inwestycyjnych. Średnioważony koszt kapitału (Weighted Average Cost of Capital – WACC)
8. Zasady przygotowania modeli inwestycyjnych w metodyce DCF (Discounted Cash Flow).
9. Podstawowe wskaźniki rentowności inwestycji (NPV, IRR, MIRR, DPP, PI, DCVA) dla analizy finansowej – obliczenie i interpretacja.

Dzień drugi

Studium przypadku dla inwestycji komercyjnej (projekt rozwojowy – metoda standardowa).

10. Analiza finansowa wraz z analizą rentowności projektu (metoda DCF):

  • Oszacowanie nakładów inwestycyjnych (projekcja amortyzacji i wartości końcowej aktywów nabytych i wytworzonych w ramach projektu).
  • Struktura finansowania projektu.
  • Wykonanie rachunku wyników – przychody i koszty operacyjne (zmienne i stałe).
  • Kapitał obrotowy dla modelu – należności, zapasy, zobowiązania.
  • Przepływy pieniężne dla projektu nominalne i zdyskontowane.
  • Analiza rentowności projektu – obliczenie wskaźników rentowności NPV, IRR, MIRR, DPP, PI, NPVe, IRRe, MIRRe i inne.
  • Bilans dla projektu.
  • Analiza wrażliwości (ryzyka dla zmiennych oszacowanych w pieniądzu) i obliczenie progu rentowności dla wybranych zmiennych.
  • Analiza wskaźnikowa (wskaźniki branżowe). 
  • Wizualizacja analizy finansowej i ryzyka (analiza wrażliwości) w postaci wykresów projekcyjnych i analitycznych.
  • Wykonanie modeli inwestycyjnych dla rozpatrywanych opcji.
  • Wykonanie pełnej analizy ryzyka dla wybranej (kluczowej zmiennej projektu metoda Monte Carlo – NPV dla ceny wynajmu jako badanej zmiennej.
  • Wykonanie analizy opcji.
  • Wykonanie pełnej analizy ryzyka dla wybranej (kluczowej zmiennej projektu metoda Monte Carlo.

11. Rozwiązanie problemów biznesowych za pomocą modelu inwestycyjnego.
12. Błędy popełniane w przygotowaniu modeli inwestycyjnych.
13. Podsumowanie warsztatów i dyskusja uczestników.

Rezultat szkolenia

  • Poznasz podstawowe zasady wykonywania analizy finansowej dla planowanej inwestycji w nieruchomości komercyjne.
  • Poznasz wskaźniki rentowności i w jaki sposób je analizować.
  • Poznasz, jak przygotować model biznesowy (finansowy) w oprogramowaniu Invest for Excel®.
  • Nauczysz się obsługiwać oprogramowanie Invest for Excel®.
  • Poznasz, jak wybrać najlepszą alternatywę w zbudowanych modelach i jak podjąć właściwą decyzję.
  • Poznasz w jaki sposób wykonać analizę ryzyka przedsięwzięcia biznesowego.
  • Poznasz najlepsze praktyki modelowania poprzez pracę z Invest for Excel® – narzędziem wspierającym analizy inwestycyjne używanym przez firmy z niemal wszystkich branż w 52 krajach – m.in. w PGE, PKN Orlen SA, KGHM Polska Miedź SA, Daimler, Neste, Fortum, Stora Enso. Invest for Excel® zaprogramowany jest w środowisku najpopularniejszego arkusza kalkulacyjnego - Microsoft Excel.

Forma szkolenia

Na zajęcia prosimy zabrać laptop, gdyż podczas szkolenia skoncentrujemy się na kształtowaniu praktycznych umiejętności kalkulacji przepływów pieniężnych i analizy sprawozdań finansowych oraz oceny rentowności projektów inwestycyjnych. Uczestnicy aktywnie biorą udział w szkoleniu i są wspomagani przez trenera w przygotowaniu wszystkich obliczeń. W szkoleniu zostanie wykorzystane oprogramowanie Invest for Excel® (wersja testowa), które dedykowane jest do budżetowania kapitałowego i wyceny przedsiębiorstw.

Wymagania sprzętowe

Uczestnicy powinni posiadać podstawową umiejętność posługiwania programem MS Excel.
Prosimy o przyniesienie na zajęcia laptop o parametrach:

  • Microsoft Excel 2007, 2010, 2013 or 2016, 32 lub 64 bit, Office 365 Desktop.
  • Microsoft Windows Vista, 7, 8, 8.1 or 10, 32 lub 64 bit
  • 100 MB wolnego miejsca na dysku

W celu przeprowadzenia szkolenia, uczestnicy będą proszeni o zainstalowanie oprogramowania Invest for Excel® (wersji testowej) na laptopach. Oprogramowanie można w każdej chwili odinstalować. Prosimy o wcześniejsze sprawdzenie i uzgodnienie z Administratorem IT możliwości instalacji programów na Państwa laptopach firmowych.

Jak się zapisać?

Zapisz się już dziś by zagwarantować swój udział w szkoleniu!
Wyślij e-mail: [email protected]

Zadzwoń: 0-22 389 61 10
Uwaga! Termin rejestracji na szkolenie upływa na 5 dni przed datą szkolenia.

Ceny

Szkolenie 2-dniowe dla 1 uczestnika: 1200 zł
Dla dwóch uczestników z tej samej firmy: 2 200 zł. Dla trzech uczestników z tej samej firmy: 3 000 zł. Ceny nie uwzględniają podatku VAT. Prosimy o nie dokonywanie wpłat przed potwierdzeniem przez organizatora dostępności miejsc.
Cena obejmuje:
Uczestnictwo w szkoleniu, materiały szkoleniowe, wersję testową Invest for Excel® edycja Enterprise, certyfikat ukończenia szkolenia oraz lunch i przerwy kawowe. Wersja testowa działa jak licencja i ma ograniczenia: stopa dyskontowa i stawka podatkowa są ustalone na określonym poziomie i nie można ich zmieniać, wskaźnik IRR nie jest wyliczony, oprocentowanie kredytu jest ustalone na określonym poziomie, ograniczenie czasowe – 30 dni od instalacji.

 



      Bookmark and Share