Unternehmensbewertung & Impairmenttesting

Agenda:

I. Theoretische Einführung
• Einführung in die Unternehmensbewertung nach der Discounted Cash Flow -Methode (DCF-Methode) 
• Methoden und Ergebniskennziffern in der Unternehmensbewertung 

II. Praktische Fallstudie
Die Teilnehmer nehmen aktiv am Workshop teil und werden bei der Ersteller ihrer Analysen und Berechnungen von einem Tutor unterstützt.

• Schrittweise Erstellung eines Cash Flow- basierten Modells
• Besondere Berücksichtigung der Veränderungen in der Bilanz
• Ergebnismodellierung
• Kapitalbeanspruchung
• Working capital (Betriebskapital-) Analyse
• Cash-Flow Analyse
• Unternehmensbewertung Free Cash Flow - basierter Unternehmenswert  
• Akquisition
• Rentabilitätsanalyse, Rentabilitätskennziffern (Kapitalwert, Interner Zinsfuss, Modifizierter Interner Zinsfuss, Amortisationsdauer, RONA, EVA)
• Sensitivitätsanalyse
• Break even-Analyse 
• Berechnung des Goodwill
• Auswirkungen der Akquisition auf Konzern-GuV und Konzern-Bilanz
• Bewertung immaterieller Vermögenswerte, z.B. des Kundenstammes
• Erstellen einer IFRS3 Bilanz mit aktuellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
• Vergleich von Investitionsprojekten
• Zusammenfassung von Investitionsprojekten
• Finanzierung von Akquisitionen

 

Kursbeschreibung:

Das Ziel dieses Workshops ist die Vermittlung von Grundlagen, die Sie zur Bewertung von Unternehmen oder Geschäftsbereichen. Die Bewertung basiert auf der Discounted Cash Flow -Methode und wird mit Hilfe des Programms Invest for Excel durchgeführt. Die Teilnehmer werden aktiv an den Berechnungen beteiligt sein und werden sich die Grundlagenwissen zur Unternehmensbewertung und Akquisitionsanalyse Schritt für Schritt aneignen.

Dabei werden Sie das Best Practice-Konzept zur Erstellung entsprechender Berechnungen kennenlernen. Sie werden sehen welchen Einfluss, die einzelnen Faktoren auf das Ergebnis haben. Sie lernen die Rentabilitätskennziffern sachgerecht zu interpretieren und Sensitivitätsanalysen durchzuführen. Wir zeigen Ihnen, welche Parameter den grössten Einfluss haben und welche die grössten Risiken bergen.

Das Training beinhaltet auch eine Analyse der Auswirkungen einer Akquisition auf Gruppen-bzw. Konzernebene. Im Verlauf des Trainings werden auch der Vergleich und die Zusammenfassung verschiedener Akquisitionen behandelt. Ferner stellen wir eine Methode zur Bewertung immaterieller Güter, wie z.B. einer Marke oder eines Kundenstammes vor Die Anpassung der Bilanzwerte nach GAAP an die aktuellen Werte gemäss IFRS3 ist gleichfalls Bestandteil des Workshops.

Wir unterziehen den Goodwill einem Impairmenttest und erstellen einen entsprechenden Report für den Jahresabschluss. Schließlich werden Sie auch mit dem Finanzierungsmodul vertraut gemacht, mit dem Sie Finanzierungspläne für Ihre Akquisitionen entwickeln können.

Kurz zusammengefasst: Sie lernen die Themen Unternehmensplanung, Unternehmensbewertung, Impairmenttesting und Finanzierung von der praktischen Seite kennen mittels der Nutzung des Programms Invest for Excel.

Das Training ist focussiert auf die Durchführung von Fallstudien zur Unternehmensbewertung. Die Teilnehmer sind am Workshop aktiv beteiligt und führen alle Berechnungen selbständig durch, unterstützt von einem Tutor.

Jeder Teilnehmer erhält ein Zertifikat über die Teilnahme an dem Workshop zur Unternehmensbewertung.

Voraussetzung:

Beherrschung der Excel-Grundlagen

Ergebnisse des Workshops:

• Sie sind schnell mit Grundlagen und Terminologie der Cash Flow- basierten Modelle und der Unternehmensbewertung vertraut

• Sie kennen alle Rentabilitätskennziffern und wissen sie richtig zu analysieren
• Sie können eine Unternehmensbewertung in Invest for Excel durchführen
• Sie können die wichtigsten Funktionen der Software nutzen
• Sie sind in der Lage eine selbstständige Akquisitionsanalyse durchzuführen
• Sie sind in der Lage, den Goodwill von Akquisitionen zu berechnen
• Sie haben das Know-how zur Bewertung von Vermögensgegenständen nach IFRS3
• Sie sind in der Lage eine professionelle Unternehmensbewertung zu erstellen

Preis

Workshop pro Tag: 500 EUR / Person
Workshop- Paket für zwei aufeinanderfolgende Tage: 850 EUR
Mindestanzahl der Teilnehmer pro Workshop: 4
Die Schulung ist kostenfrei für Kunden mit einem Wartungsvertrag von 20%
Die Preise sind ohne Mehrwertsteuer.

Wie melde ich mich an?

Sie können sich folgendermaßen anmelden:
per E-mail: datapartner@datapartner.fi
per Telefon: +358 19 54 10 100
per Fax: +358 19 54 10 111

Zum Programm



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